Um áudio vazado de uma reunião interna da Warner Bros. Discovery revelou que o CEO David Zaslav não considera garantido o fechamento do acordo de fusão com a Paramount. Segundo informações do Business Insider, Zaslav afirmou que o processo pode se estender por seis a doze meses e ainda corre o risco de não ser concretizado. Caso a fusão não ocorra, a Warner Bros. Discovery receberá uma multa rescisória de US$ 7 bilhões da Paramount.
Zaslav explicou aos funcionários que a mudança de direção nos planos da empresa foi rápida. Inicialmente, a Warner Bros. Discovery negociava a venda de seu estúdio e ativos da HBO para a Netflix. Contudo, a companhia optou pela proposta da Paramount, vista como mais vantajosa financeiramente e fundamental para a continuidade da WBD.
Com a possível aquisição, a nova empresa resultante da fusão entre Warner e Paramount controlaria canais como TNT, CBS, CNN, MTV, TCM, Showtime, Adult Swim, Nickelodeon, HBO/HBO Max, Comedy Central e Cartoon Network. Além disso, deteriam os direitos de franquias cinematográficas e televisivas como “Star Trek”, “Gremlins”, “Beetlejuice”, “DC Comics”, “Harry Potter”, “Transformers”, “Missão Impossível” e “O Senhor dos Anéis”. Os direitos de distribuição de “Duna 3”, “Minecraft” e do “MonsterVerse” também estariam inclusos.
Anteriormente, a Netflix havia anunciado um acordo para adquirir a Warner Bros. Discovery por um valor empresarial de quase US$ 83 bilhões. Durante as negociações, a Paramount Skydance levantou questionamentos sobre a transparência do processo, acusando a WBD de favorecer a Netflix. A empresa chegou a defender a formação de um comitê independente para avaliar as propostas. Grupos políticos republicanos também manifestaram preocupação com a expansão da Netflix no setor de TV e cinema.
Após diversas ofertas, a Paramount Skydance apresentou uma proposta superior à da Netflix, oferecendo mais de US$ 30 por ação, o que a Netflix não igualou. Recentemente, a Paramount Skydance contratou Rene Augustine, ex-advogada da Casa Branca e ex-diretora da Divisão Antitruste do Departamento de Justiça. A contratação visa fortalecer a equipe de políticas públicas e regulamentação da empresa, especialmente diante de um possível escrutínio dos órgãos reguladores dos Estados Unidos.
Em dezembro, a Variety noticiou que a proposta da Paramount Skydance pela Warner Bros. Discovery contava com o apoio de fundos de investimento do Oriente Médio, incluindo o Fundo de Investimento Público da Arábia Saudita, Qatar e Abu Dhabi. A oferta é respaldada pela família Ellison, proprietária da Paramount Skydance, e também por financiamento da RedBird Capital e Apollo Global Management. Fontes próximas à situação indicam que o nível de envolvimento dos fundos soberanos árabes pode não atingir o limite para aprovação do CFIUS, o Comitê de Investimento Estrangeiro nos Estados Unidos, que avalia riscos à segurança nacional.
